Analyse comptable (exercice corrigé)

                                                         ANALYSE COMPTABLE
Document 1 : DONNÉES DE LA BALANCE APRÈS INVENTAIRE ET DU COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES DE L’EXERCICE 2010

Document 2 : ANALYSE DU BILAN

1. Extrait du tableau des reclassements et des redressements

2. Informations relatives aux redressements et aux reclassements

• La valeur nette comptable de l’immobilisation en non-valeurs est de :     42 000 DH.
• Les terrains sont estimés, selon un agent immobilier, à 850 000 DH. Leur valeur nette comptable est de 600 000 DH.
•  Le stock outil est d’une valeur de 70 000 DH.
•  Une créance client de 6 400 DH ne peut être encaissée avant deux ans.
•  Les titres et valeurs de placement sont inscrits au bilan pour une valeur nette comptable de 25 000 DH. Leur cotation boursière est de 32 000 DH.
• L’assemblée générale des associés a décidé de distribuer 190 000 DH à titre de dividendes au cours du mois de mars 2011.

3. Informations extraites du bilan financier condensé établi au 31/12/2010

• Stocks (valeurs d’exploitation) : 437 000 DH.
• Trésorerie-actif (valeurs disponibles) : 184 000 DH.
• Dettes à long terme : 506 000 DH.
• Dettes à court terme : 414 000 DH.

Annexe 1: CAPACITÉ D’AUTOFINANCEMENT (C.A.F.) – AUTOFINANCEMENT

TRAVAIL À FAIRE

1. Compléter le tableau de calcul de la capacité d’autofinancement:annexe1
2. Compléter le tableau des reclassements et des redressements
3. Calculer et commenter :
   a. le fonds de roulement liquidité.
   b. le ratio d’autonomie financière.
   c. le ratio de solvabilité générale.

SOLUTION:
1. ANNEXE N°1: CAPACITÉ D’AUTOFINANCEMENT (C.A.F.) – AUTOFINANCEMENT

2. EXTRAIT DU TABLEAU DES RECLASSEMENTS ET DES REDRESSEMENTS

3.
a. Fonds de roulement
Fonds de roulement liquidité = (1 380 000 + 506 000) – 1 219 000 = 667 000
Existence du fonds de roulement ==> Situation d’équilibre financier : actif immobilisé est financé entièrement par les capitaux permanents.
b. Ratio d’autonomie financière
Ratio d’autonomie financière = 1380000 – (506000+414000)=1,5
Capitaux propres supérieurs aux dettes==> Autonomie financière de l’entreprise.
c. Ratio de solvabilité générale
Ratio de solvabilité générale = (1380000+506000+414000)/(506000+414000)=2,5
L’entreprise est solvable.